Métodos para reunir capital: una guía completa de estrategias de financiación
Comprensión de la recaudación de capital
La recaudación de capital implica la adquisición de fondos para iniciar, expandir o mantener un negocio. Esto se puede hacer a través de flujos de caja internos o buscando la ayuda de inversores, prestamistas o socios. Sus opciones para reunir capital dependen de factores como la etapa de su negocio, su modelo de negocio y sus objetivos. Las opciones clave incluyen el capital, la deuda, la financiación alternativa o no dilutiva y la puesta en marcha interna.
Tipos de financiamiento: capital, deuda, no dilutivo y alternativo
Equidad: Intercambiar la propiedad por financiación. No hay obligaciones de reembolso, pero conduce a una dilución y a una posible pérdida de control.
Deuda: Pida fondos en préstamo para pagarlos con intereses. Mantiene la propiedad, pero incluye las obligaciones de reembolso.
No dilutivo/alternativo: Financiamiento que no diluya la propiedad, como las subvenciones o la financiación colectiva.
híbrido: Instrumentos como los pagarés convertibles que pueden comenzar como deuda pero convertirse en acciones.
Fuentes de capital internas frente a fuentes externas
Interno: Incluye las ganancias retenidas, los ahorros de los fundadores, la venta de activos y la optimización del capital circulante.
Externo: Inversores (inversores ángeles, inversores de capital riesgo), prestamistas (bancos), programas gubernamentales y financiación de clientes.
Descripción general: métodos de recaudación de capital
Financiamiento de capital
Amigos y familiares: Inversiones informales de redes personales.
Inversores ángeles: Personas con un alto patrimonio neto que invierten en acciones o pagarés convertibles.
Capital de riesgo: Fondos que invierten a cambio de acciones, centrándose en oportunidades de alto crecimiento.
Inversores estratégicos: La inversión empresarial en armas para obtener beneficios estratégicos y financieros.
Crowdfunding: Recaudar fondos públicos a través de portales en línea regulados.
Capital privado y capital de crecimiento: Para empresas en fase avanzada, que requieren una diligencia rigurosa.
Incubadoras/aceleradoras: Proporcionar capital inicial a cambio de capital social.
OPI y listados directos: Ofertas públicas que requieren operaciones sólidas.
Financiamiento de deuda
Préstamos y líneas bancarias: Préstamos tradicionales para empresas rentables.
Préstamos SBA: Préstamos respaldados por el gobierno con condiciones favorables.
Préstamos basados en activos: Préstamos garantizados por activos como el inventario.
Financiamiento de facturas y órdenes de compra: Ofrezca fondos en función de las cuentas por cobrar o los pedidos.
Deuda de riesgo: Deuda para empresas emergentes respaldadas por capital de riesgo, a menudo con órdenes judiciales.
Préstamos inmobiliarios: Hipotecas para préstamos con garantía inmobiliaria.
Financiamiento alternativo y no dilutivo
Subsidios: Fondos competitivos, impulsados por hitos y no reembolsables.
Financiamiento basado en los ingresos (RBF): El pago es un porcentaje de los ingresos y se alinea con el flujo de caja.
Crowdfunding: Financiación de los clientes a través de pedidos anticipados de productos.
Financiamiento de licencias/regalías: Gane con la propiedad intelectual sin pérdida de capital.
Crédito comercial y de proveedores: Condiciones de pago ampliadas por parte de los proveedores.
Financiamiento interno y en régimen de arranque
Founder Savings: Utilice fondos o recursos personales para mantener el control.
Ganancias retenidas: Reinvertir las ganancias para un crecimiento sostenible.
Optimización del capital circulante: Mejore los ciclos de efectivo para liberar efectivo.
Eficiencia de costos: Operar de manera eficiente para preservar los fondos.
Consideraciones clave a la hora de elegir los métodos de recaudación de capital
Etapa y modelo de negocio: Hace coincidir los diferentes tipos de capital con su nivel y estado de ingresos.
Costo, dilución y control: Compare la dilución de las acciones a largo plazo con el costo de los intereses de la deuda.
Velocidad y riesgo: Tenga en cuenta la rapidez con la que se necesitan los fondos y los riesgos asociados.
Garantías y pactos: Los bancos suelen exigir garantías, mientras que las acciones no.
Apto para inversores: Elija inversores que se ajusten a sus objetivos a largo plazo y proporcionen un valor adicional.
Elaboración de una pila de capital
Combine opciones de capital, deuda y opciones no dilutivas en función de las necesidades y los riesgos de su empresa. Planifique las necesidades de capital durante 12 a 18 meses para alcanzar los hitos clave antes de recaudar fondos adicionales. Intenta mantener el control y mantener la agilidad seleccionando cuidadosamente la combinación adecuada de fuentes de financiación y manteniendo una sólida gobernanza financiera.
Reflexiones finales
Personalizar su enfoque para la obtención de capital implica comprender la etapa de su negocio, gestionar los riesgos y combinar las fuentes de financiación de forma estratégica. Prepárese minuciosamente, mantenga limpia la documentación y consiga los socios adecuados para alcanzar sus objetivos financieros sin perder el control y la flexibilidad.
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